台股權值二、三哥法說登場在即，AI題材成市場關注核心。台達電與聯發科近期股價雙雙站上2000元大關，法人普遍聚焦聯發科AI ASIC晶片未來訂單與客戶進展，以及台達電在AI伺服器電源與液冷散熱布局與擴產規劃。

聯發科於30日舉行法說會，將公布第1季財報數字，外界除聚焦主力業務手機晶片的後市，以及高度關注ASIC業務的進展。此外日前獲高盛、大摩、麥格理證券分別給予最新目標價2454、2588、2800元，成為市場焦點。

此外，AI ASIC題材持續發酵，Google近期發表第八代TPU（TPU 8t、TPU 8i），外資預期兩款產品年底前導入，將有助於聯發科2奈米與3奈米相關訂單能見度提升。

聯發科先前預估2026年AI專用晶片營收將超過10億美元（外資以約40萬片、平均單價4000美元推估），顯示其在高性能晶片設計與IP整合能力已獲市場驗證。

此外，市場關注聯發科法說會對智慧手機業務的說明，受大陸市場庫存調整影響，外資先前預估其4奈米手機晶片出貨下修，第二季營收恐季減約5%。不過法人認為，隨AI手機需求於未來兩年回溫，聯發科整體獲利動能仍具支撐，並看好中長期在先進封裝（CoWoS、EMIB）產能擴充帶動下，獲利持續成長。

台達電方面，公司將於4月30日召開法說會，由董事長鄭平說明營運現況與未來布局，法人預期將同步揭露2026年資本支出規劃，金額有望高於2025年的461億元，並聚焦AI與基礎建設投資，以支應未來一至兩年產能需求。

日系外資指出，其在電源技術領域具備深厚優勢，有助於縮小電源模組尺寸並提升功率密度。隨著輝達新一代平台導入高功率架構，單機架功率密度提升至660kW，台達電被視為少數具備量產12kW電源供應器能力的廠商。

日系外資已上調台達電2026至2027年每股盈餘預估0.2%至0.7%，並將目標價由1660元調升至2440元，以反映營收成長動能。