輝達（NVIDIA）豪砸35億美元投資聯發科（2454），點燃市場對聯發科AI ASIC及AI工廠布局的想像，聯發科今（1）日開盤即跳空鎖上4,315元漲停價，排隊買單一度超過2.6萬張，成為台股早盤焦點。隨資金迅速向集團及轉投資概念股擴散，達發（6526）、亞信（3169）、九暘（8040）也同步攻上漲停，形成聯發科概念股全面噴出的強勢格局。

聯發科宣布發行39億美元、折合新台幣逾1,200億元的海外可轉換公司債，創台灣發行人歷來最大規模，其中輝達認購35億美元、占比約90%，Alphabet亦參與認購。市場解讀，輝達首度大規模直接投資台灣上市公司，不只是財務投資，更象徵雙方在NVLink Fusion、AI ASIC、AI PC、車用及機櫃級AI基礎設施的合作關係全面升級。

分析師郭明錤表示，聯發科最新公告宣布深化與輝達的長期合作，其中反覆出現的「機櫃級」（Rack-scale）正是理解這份公告的關鍵，也直接驗證他2個多月前提出的核心判斷，即聯發科內部已將AI事業的策略定位，由「IC／ASIC設計」提升至「系統級設計」。

郭明錤進一步表示，聯發科與輝達將共同建構從邊緣至雲端運算的AI平台，也說明聯發科如何落實這項新定位。透過與輝達合作，聯發科可將客製化晶片及XPU導入輝達已成熟的機櫃級生態系，使客製化晶片完成開發後，能更快速整合成可實際部署於資料中心及AI工廠的機櫃級系統。

市場認為，透過NVLink Fusion，聯發科客戶開發的客製化XPU未來可接入輝達GPU、CPU、交換器及網路架構，讓聯發科由單一ASIC設計進一步跨入AI伺服器及機櫃級系統。相關合作效益也可望向集團供應鏈外溢，帶動達發的高速乙太網路與光通訊、亞信的USB及PCIe乙太網路，以及九暘的乙太網路與PoE晶片迎來更多成長想像，成為今日集團股同步漲停的主要推力。