國泰世華銀行前董事長郭明鑑身兼國泰投信董事與世芯-KY獨立董事，讓國泰投信損失約10億元，亦暴露出我國對投信業的監理仍在相對原始階段。金管會補破網，將十管齊下，包括要求一定規模以上投信公司須設置非利害關係董事，以及訂定投信投顧業的重大偶發事件通報規定。

國內有36家投信公司，管理的資產規模龐大，但全數仍為非公開發行公司。金管會將要求一定規模以上的投信公司須設置非利害關係董事，並由非利害關係董事設置公司治理委員會，負責利益衝突辨識與防制，及規劃相關內部規定或作業規範。

金管會證期局副局長黃厚銘解釋，一定規模指，該公司所轄公募基金、私募基金、全權委託、對客戶資產具有運用決定權的顧問契約，合計達新台幣1兆元以上。按前一年度月平均境內管理資產規模計算。

7投信明年6月底前須設類獨董

根據今年前8月資料，共有7家投信公司符合標準，包括：元大、國泰、群益、富邦、復華、安聯、統一。這些公司明年6月底前須設置非利害關係董事及公司治理委員會。

黃厚銘說，非利害關係董事的功能等同獨立董事，但名稱上不能直接稱獨董，因設置獨董必須法律上先明定，但投信投顧法尚無設置獨董的相關規定。公司治理委員會也是同樣邏輯，其功能等同審計委員會，但投信投顧法修正之前，只能稱公司治理委員會。

獨董也是老闆的好朋友，能起什麼作用？

媒體問，我國當年引進獨董制度來取代監察人，意在強化公司治理，但多年下來證明「換湯不換藥」，獨董在我國是失敗的制度，獨董跟監察人一樣，都是老闆的好朋友，實際能發揮作用有限，堅持理想發揮職能的下屆就被換掉了，金管會推動投信設置非利害關係董事能起什麼作用？

黃厚銘說：「有些東西必須架構在獨董底下才有辦法透過法規修正強化功能，原來監察人制度底下就是沒辦法進行這樣強化。我這邊要強調，制度一定是逐步在強化，不可能像特效藥，今天訂了之後，明天馬上就可以整個完全改變。設『類獨董』機制，對以後怎麼強化投信內部的管理，必須先要有第一步，才能逐步加強內部的管理。」

投信投顧業，重偶通報化外之地

另外，我國金控、銀行、產壽險、證券、期貨，都有重大偶發事件的通報規定，但36家投信公司與89家投顧公司仍是一片空白。黃厚銘表示，證期局將訂定「投信投顧業通報重大偶發事件應遵循事項」，以強化重大偶發事件之辨識、通報及相關處理作業。

他解釋，投信投顧業目前是用「重大事項的公告」，比較針對基金的業務面，現在需要更細緻的去規範，「像上次那件事情（指國泰投信事件）沒有含括進來，我們會通盤檢討。」

黃厚銘說：「重大偶發事件，又必須對外說明的，到時候會在應遵循事項裡面把它訂清楚，哪些東西除了通報主管機關以外，你也要對外去做揭露。」

兩階段推動，最晚明年6月底實施

這十項強化投信公司治理的措施，將分兩階段推動，下表措施1至措施5，屬於第一階段，將在今年底前實施，金管會將發函投信投顧公會，要求所屬會員落實辦理。

至於措施6至措施10，屬於第二階段，將在明年6月底前實施，其中，措施6與措施10須修改子法，分別為「證券投資信託事業負責人與業務人員管理規則」、「證券投資信託事業管理規則」。

措施7將由投信投顧公會修改自律規範；措施8與措施9，則將由證期局發布函令來推動。