AI大廠為了搶台積電產能，電話一通接一通。台積電(2330-TW)(TSM-US)北美執行長達拉爾(Sajiv Dalal)向《CNBC》透露，他每天至少接到10通詢問晶圓產能的電話。隨著晶片業者與科技巨頭加碼AI投資，先進製程供給能否跟上需求，正成為牽動整個產業擴張的關鍵。

台積電周四(15日)公布獲利連續第六季創新高，並預期第四季營收年增58%，凸顯先進晶片需求強勁。不過，比財報數字更值得關注的是，客戶對產能的需求仍超過供應能力。瑞穗證券分析師克萊恩(Jordan Klein)形容，競爭「極為激烈」，各家公司都在設法爭取更多議價籌碼與供應量。

巨頭新創都來搶產能 合作關係成關鍵

台積電承接輝達(NVDA-US)、超微(AMD-US)與博通(AVGO-US)等業者的先進晶片製造需求，蘋果(AAPL-US)、Alphabet(GOOGL-US)旗下Google、亞馬遜(AMZN-US)、微軟(MSFT-US)、Meta(META-US)及OpenAI，也仰賴台積電生產自研AI加速器。

克萊恩警告，若未來12至18個月運算需求維持目前增速，台積電的產能限制可能威脅部分大型基礎設施投資，以及AI公司的積極營收成長目標。美國超大規模雲端業者今年資本支出預估遠超過7,000億美元，分析師預期2027年還會進一步增加。

除了全球記憶體短缺，先進邏輯晶片的製造也構成挑戰。這類晶片生產複雜、成本高昂，輝達與超微等業者往往提前數年，私下與台積電洽談長期合約及客製化安排。黃仁勳與蘇姿丰今年也都多次訪台。

對訂單規模較小的新創而言，長期合作關係尤其重要。AI晶片新創D-Matrix執行長謝斯(Sid Sheth)表示，自己與台積電往來逾20年，台積電資深副總經理張曉強(Kevin Zhang)則是客戶爭取產能的關鍵人物。他打趣形容，張曉強「現在可能是全世界最受歡迎的人」。

D-Matrix製造副總裁庫拜恩(Jerry Qubain)自1992年起便拜訪台積電，目前每年赴台3至4次。謝斯表示，公司2024年延攬他，正是看重他與台積電的深厚關係。

台積電2025年共有534家客戶，前十大客戶貢獻78%淨營收，前兩大分別占19%與17%。儘管新創得與巨頭競爭，謝斯認為，台積電仍有動機支持潛力新秀，就像早年扶植輝達與博通，期待培養未來的大客戶。

擴產需要時間 第二供應來源浮上檯面

台積電正加快在台灣、日本與美國亞利桑那州擴產。今年7月，公司宣布追加1,000億美元投資，在亞利桑那原規劃的六座晶圓廠之外再增建數座，總承諾金額達2,650億美元，並傳出評估在德州設立新廠。

然而，新產能需要數年才能到位。分析師指出，台積電也透過在既有廠房增設艾司摩爾(ASML-US)極紫外光(EUV)微影設備等方式提高產能。艾司摩爾周三公布財報時表示，客戶已對安排至2030年的訂單表達興趣。

供給吃緊也替三星電子(005930-KR)與英特爾(INTC-US)創造機會。TechInsights分析師哈奇森(Dan Hutcheson)表示，客戶希望取得第二供應來源，以增加與台積電議價的籌碼。

儘管英特爾晶圓代工業務多年來面臨延誤與挫折，哈奇森指出，大型晶片業者如今都在英特爾進行測試。不過，測試能否轉化為量產訂單，仍是後續觀察重點。

隨著台積電擴大美國布局，客戶爭取晶圓產能的競爭又持續升溫，克萊恩認為，台積電已成為全球戰略地位最有利的企業之一。