元大投信董事長劉宗聖。

美國期中選舉攪亂資本市場 劉宗聖建議這樣操作

劉宗聖在對談中提到，金融博覽會一年比一年熱鬧，從統計數字來分析，台灣一般投資者投入股市與金融市場，一個家庭就高達15萬美元左右，在全世界名列前茅，對於投資理財知識在亞太也數一數二。

面對台股近期的殺盤，劉宗聖說，「定期定額一定不要停扣」！雖然台股連續數日下跌，讓不少投資人心慌，但劉宗聖直言，這代表同樣金額可以買到更多單位，行情反彈才會有乘數效果，這是第一個原則。

對於套牢、不安的投資人，劉宗聖分享，其實上週的狀況與2年前美國大選相似，當時川普當選，股神巴菲特就持有現金、落袋為安，在手現金一度達3千億美元，並購買短期公債，果然避開對等關稅。

劉宗聖建議，若前段時間已有獲利的投資人，可以考慮向上賣出三分之一，否則只是淪為紙上富貴，暴露在風險。倘若行情再下跌，手中才有資金可以重新加碼。

樂活大叔施昇輝。

施昇輝：ETF讓投資人不再追高殺低

施昇輝分享他觀察到的散戶變化，第一，散戶不再盲目追逐明牌；第二，也改變習慣，不會涉險殺進殺出；第三，不必再追高殺低，即便股災來臨，依舊能擁抱套牢，這些都要感謝ETF。

「各位知道今年股票投資報酬率的及格標準是多少嗎？是43%。」施昇輝笑著說，這就是0050今年至今的報酬率，如果你殺進殺出還低於這個標準，何必讓自己這麼辛苦？

善用主動式ETF提高效率 打造核心與衛星配置

近年，主動式ETF在台灣市場問世，讓投資人多了新選擇。劉宗聖認為，未來ETF市場將會慢慢走向「個人化」，以前常提的保守、穩健、積極只是概略分類，未來將走向每一個投資人，都擁有自己的投資組合與解決方案，而非人云亦云。

劉宗聖建議投資人，可以嘗試「核心與衛星」配置，把傳統市值型ETF或高股息ETF當作核心，另少量把主動式ETF新商品當作衛星配置，但不宜過多。「原來是給大家魚吃，現在是要教大家釣魚。」劉宗聖笑說，

劉宗聖補充，近年主動式ETF也出現賣出選擇權ETF，或者是像是綜合維他命，組合股票、債券的多重資產ETF，讓投資人一次購足多元資產配置。甚至，有投資人會問我，什麼時候有比特幣ETF、以太幣ETF，這些就是希望讓投資人選擇適合自己的投資方式。

前退休金協會理事長邱顯比。

資產配置很重要！ 邱顯比這樣建議

投資一定要「分散」，再看好的標的，也不要在同一時間大量投入。邱顯比表示，只要投資分散，單一標的的短期表現不佳，也不會對生活影響太大。他補充，長期報酬率是大數法則，中間有漲有跌，但只要確保長期報酬率，最終都能獲得不錯成果。

以基金為例，邱顯比認為觀察一個標的，至少要以1年至3年的績效去觀察，即使看不懂複雜指標，也要看一下它與同類產品的排名，「因為基金有弱者恆弱的特性，千萬不要買績效差的基金，期它他可反彈。」邱顯比說。

台北金融研究發展基金會董事長周吳添

投資受肯定基金產品 善用AI替你健檢

台北金融研究發展基金會自1998年就舉辦傑出基金金鑽獎，明年就要舉辦第30屆，未來也會出《金鑽30 投資致富新思維》的刊物。其中，邱顯比從第一間就參與至今。

邱顯比強調，看基金不只看績效，還得看風險，以台股基金來說，系統風險落在1.3至1.4。包含夏普指數、崔納指數、資訊比等，其實相當複雜。不過，基本上能獲得金鑽獎的基金，基本上都是打贏大盤的。

劉宗聖補充，可以善用AI工具，替自己現有投資組合去換算各種指標，他就能幫忙模擬風險指標，並最適化投資組合，而不是一昧追求報酬率。

邱顯比也贊同，倚靠AI建議買股票，建立投資組合其實很令人憂心，但如果是用AI去審驗現有投資組合，就相對合理，不至於犯大錯。因為投資人很常不經意選擇偏門的投資產品。

努力工作、提升本金更重要 別盲追報酬率

「本大利小，利不小；本小利大，利不大。」施昇輝用一句話，試圖提醒投資人別盲目追求過高報酬率，以免讓自己陷於更大的風險中。本金依舊需要靠專注本業、加薪來放大，並靠市值型與高股息ETF，嚴守投資紀律，長期投資。

周吳添也呼應，投資往往離不開「口袋深不深」，倘若口袋夠深，就算碰到大波動，依舊能照常作息。倘若你的投資技巧會讓你睡不著覺，就得思考投資方法。