Google擴大自研AI晶片布局，帶動台股ASIC供應鏈受到關注。創意(3443)10日盤中攻上7,375元漲停價，終場收7,170元、上漲6.94%；聯發科(2454)盤中一度衝至4,065元，收3,830元、上漲2.82%。同屬ASIC概念股的世芯-KY(3661)則收3,420元漲停，反映資金持續回流高價IC設計族群。

Google於9日宣布擴充第8代TPU產品陣容，新增TPU 8tx及8i Max兩款系統，分別針對機密推論及大規模資料處理需求，連同今年4月推出的8t、8i，全年共推出4款TPU系統。官股金控旗下投顧看好Google加速開發自研ASIC，台灣相關供應鏈可望隨新產品量產擴大營運規模，其中聯發科與創意2027年EPS分別上看145.2元及225.24元。

法人指出，Google持續提高TPU的運算效能與能源效率，並將產品分為訓練及推論等不同用途。隨著AI代理應用逐步普及，雲端服務商對客製化晶片的需求擴大，相關訂單成為IC設計業者重要的成長來源。

聯發科執行長蔡力行日前在法說會表示，首款資料中心AI加速器ASIC已於9月開始出貨，預估2026年第4季可貢獻25億美元營收，2027年相關專案營收將達160億美元，約占全球AI加速器ASIC市場20%。公司也確認取得第2家雲端ASIC客戶，新專案預計2028年開始貢獻營收。

法人預估，聯發科2027年營收將達1兆1,160億元，年增61.4%，EPS由2026年預估的75.62元提升至145.2元，年增約92%。除了Google TPU專案，聯發科也持續擴大高階手機、車用電子及資料中心業務，降低對傳統消費性電子市場的依賴。

不過，受ASIC產品組合變化影響，法人預估聯發科2027年毛利率約43.2%，較2026年預估的45.5%下降約2.3個百分點。法人給予2027年40倍本益比評價，目標價5,800元，維持「買進」建議。

相較聯發科，創意的成長動能來自多家雲端業者的客製化晶片專案。法人指出，創意除了Google CPU業務，微軟Maia 200及Cobalt 200相關產品也陸續進入量產階段，搭配其他AI與車用客戶專案，有利營收規模持續擴大。

創意日前公布10月營收84.33億元，月增18%、年增127%，累計前10月營收525.32億元，年增106.4%。法人預估，創意2027年營收將達2,221.4億元，年增約215%，EPS則由2026年的64.14元攀升至225.24元，增幅約251%。隨著美系雲端客戶CPU及Tesla等車用專案進入大規模量產，公司獲利有望大幅提升。

然而，創意2027年毛利率預估降至19.23%，較2026年減少約2.5個百分點。法人以2027年40倍本益比評價，給予目標價9,000元，維持「買進」。

美系外資先前指出，AI ASIC需求強勁，但先進封裝及載板供應仍可能影響TPU出貨速度；ASIC業務比重提高，也可能壓抑整體毛利率。Google新推出的8tx與8i Max屬於TPU系統配置擴充，個別台廠是否取得相關新增訂單，目前仍缺乏直接證據，實際營收貢獻須以客戶量產及公司業績為準。

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